Finance

Treasury Note Full Details

If you have a Treasury note, what does that entail? T-notes, or Treasury notes, are tradable debt securities issued by the U.S. Treasury.  Their maturities can be anywhere between two and ten years and they all come with a fixed interest rate. Government Treasury Notes can be acquired through a competitive or non-competitive bidding process.  Investors can increase their risk by indicating the desired yield in a competitive bid, which could result in their offer being rejected.  If investors submit a non-competitive bid, they must accept the yield set by the auction. Understanding Treasury Notes Treasury notes are a common holding for investors, with maturities of two, three, five, seven, and ten years on offer and a sizable secondary market that helps ensure the notes are always liquid. Interest on the Notes is payable semiannually until maturity.  Similar to a Treasury bond or Treasury bill, the interest income received is taxable at the federal level but not at the municipal or state level. Bills, bonds, and Treasury notes are just some of the debt-based investments that the United States Treasury can issue.  The primary distinction between them is the time it takes to reach maturity.  For example, Treasury bonds have the longest maturity date of any sovereign fixed-income security, with maturities ranging from over 10 years to over 30 years. The Treasury Note Market and the Potential for Interest Rate Hikes Generally speaking, a T-remaining note is more sensitive to changes in interest rates as its maturity date approaches infinity.  In addition to the market price, the interest rate sensitivity of a bond or note also plays a role in its valuation.  The…

Read More »